De online mode van Tekken 7 krijgt behalve de standaard Ranked Match en Player Match ook de beschikking over een toernooi mode. Deze nieuwe mode zal beschikbaar zijn voor alle consoleversies inclusief Steam.
Via "Tournament" in het online menu kan je zoeken naar toernooien, een toernooi aanmaken of meedoen aan een willekeurig toernooi. Toernooien kunnen door de host worden voorzien van een wachtwoord waarmee je controle krijgt over wie er aan een toernooi mee kan doen. Een tekstchat is beschikbaar voor de niet-spelende deelnemers van een toernooi. Via de toernooien kunnen spelers een hoeveelheid in-game Fight Money verdienen evenals bonussen in de vorm van "treasure chests".
De toernooi mode is beperkt tot maximaal 8 spelers en bevat alle standaard features van een toernooi inclusief de keus voor een Single Elimination bracket of een Double Elimination bracket.
De online tournament mode heeft ondersteuning voor een "bracket reset" ondanks dat de 4e screenshot het idee geeft dat dat niet zo zou zijn.
(Er is sprake van een "bracket reset" wanneer de winnaar van de Loser Bracket in eerste instantie wint van de winnaar van de Winner Bracket in de finale. In een Double Elimination bracket lig je er immers pas uit als je twee maal verloren hebt. Op de 4e screenshot zou je dus 15 matches verwachten i.p.v. 14 matches, maar daar zit dus een foefje achter.)